Forex Trading In Indien Rbi Riktlinjer On Kyc

RBI varnar mot olaglig valutahandel på internet. Indiens RBB har varnat indiska investerare och banker mot olaglig utländsk valutahandel via internet och elektroniska handelsportaler som erbjuder garanterad hög avkastning. Det har observerats att utländsk valutahandel har introducerats på ett antal internet elektroniska handelsportaler som lockar invånarna med erbjudanden av garanterad hög avkastning baserat på sådan valutahandel. Annonserna av dessa internetportaler uppmanar människor att handla i forex genom Betalar det initiala investeringsbeloppet i indiska rupier, sade RBI i en cirkulär. Enligt RBI har vissa företag enligt uppgift anlitat agenter som personligen kontaktar människor för att genomföra investeringssystem för valutahandel och locka dem med löften om oproportionerligt orimliga avkastningar. Merparten av valutahandeln genom dessa portaler görs på en marginalbasis med stor hävstångseffekt eller på investeringsbas, där avkastningen baseras på valutahandel. Offentliet blir ombedd att göra marginalbetalningar för sådana online-valutahandelstransaktioner genom kreditkort Insättningar i olika konton som upprätthålls med banker i Indien. Det observeras också att konton öppnas i namnet på individer eller proprietära problem vid olika bankkontor för att samla marginalpengarna, investeringspengar etc., säger RBI. Banks rekommenderas att utöva försiktighet och vara extra vaksam när det gäller Sådana transaktioner varnade för RBI. Det förtydligas att en person bosatt i Indien som samlar in och verkställer sådana betalningar direkt indirekt utanför Indien skulle göra sig själv skyldig att fortsätta med i strid med FEMA, 1999 förutom att han är ansvarig för överträdelser av bestämmelser om kunskap Din kund KYC normer och anti penningtvätt AML standarder. Det sade RBI att en person bosatt i Indien kan ingå valutaterminer eller valutaoptioner på en börs som redovisas enligt avsnitt 4 i lagen om värdepappersavtal, 1956, för att säkra En exponering för risk eller på annat sätt, under förutsättning att de villkor som anges i instruktionerna är b Y RBI från tid till annan. Reserve Bank of India har fört ut detaljerade antidumpningstvätt AML-riktlinjer. För att göra det möjligt för AMC: erna att införa de politiska ramarna och systemen för förebyggande av pengar. Är en process genom vilken pengar eller andra tillgångar som erhålls som intäkter från brott utbytas för rena pengar eller andra tillgångar utan uppenbar länk till dem. Åsidosättandet av penningtvätt har definierats i avsnitt 3 i förebyggandet av penningtvätt, 2002 PMLA som den som direkt eller indirekt försöker att. Indesluta eller medvetet bistår eller medvetet är en part eller är faktiskt involverad i någon process. or aktivitet som är kopplad till förloppet av brott och utplånar det som en otydlig egendom. Ska vara skyldig till brott mot pengar - Tvättning av pengar. Avskaffande av medel för penningtvätt. Syftet med åtgärderna för bekämpning av penningtvätt är att förhindra att systemet i samband med köp och försäljning av utländska sedlar Avelers. Cheques från att användas för penningtvätt. Därför innehåller antidumpningstvätt AML. measures.1.1 Kundidentifieringsprocedur Känn dina kundnormer.2 Erkännande, hantering och avslöjande av misstänkta transaktioner.3 Utnämning av rapporteringsansvarig för penningtvätt MLRO.4 Personal Training.5 Underhåll av Records.6 Revision av Transaktioner. AML riktlinjerna är tillämpliga på vårt företag och mutatis mutandis till alla franchisees. of AMCs och det är ensam vårt ansvar för vårt företag att se till att våra franchisetagare. Också hålla sig till AML Riktlinjer.1 VET DIN KUNDSNORMER. Alla transaktioner ska endast genomföras efter korrekt identifiering av kunden. Fotokopior av bevis för identifikation bör alltid behållas av AMC after. verifying dokumentet i original. Fullständig information om namn och adress samt Detaljer. of det angivna identitetsdokumentet bör också sparas om en transaktion undertecknas för en annan persons räkning, Identifikationsbevis för alla personer. Konsoliderade bör erhållas och sparas på rekord. Notering av utländsk valuta Noter och eller Resescheckar. A För köp av utländsk valuta mindre än US 200 eller motsvarande. Fotokopior av identifieringsdokumentet behöver inte sparas Record. However, fullständiga uppgifter om identifieringsdokumentet och kontaktuppgifter should. be upprätthålls i encashment. b För inkaskering av utländsk valuta från US 200 och framåt eller motsvarande. Valid fotoidentifikation är obligatorisk och fotokopior av identifieringsdokumentet bör Bibehållas. c Valutadeklaration Form. Var den mängd Forex som anbudsgivas av en utländsk eller a. person som återvänder från utlandet överstiger de gränser som föreskrivs för CurrencyDeclaration Form CDF, samma bör alltid insistera på produktion av. deklaration i CDF. As mot bestämmelserna för att göra kontantbetalningar medan de tillhandahåller encashments. upto US 1000 eller motsvarande, har beloppet varit Ökat till USA 2000. Samtidigt som det ger encashments till NRIs utlänningar Den tidigare gränsen på USD.1000 står som den är samtidigt som det ger encashments till residents. All encashment inom en månad kan behandlas som en enda transaktion för the. purpose I alla andra fall bör AMCs göra Betalning via konto. Betalning checka utkast endast. Sälj av utländsk valuta, oavsett vilket belopp som berörs. Försäljningen av Forex bör endast göras på personlig ansökan och identifiering. För identifieringsändamål bör kundens pass insisteras på. Payment överstigande Rs 50,000 - mot försäljning av utländsk valuta bör. varas endast av konto betalningsmottagare kontrollera efterfrågan utkast Alla inköp av en person. med en månad kan behandlas som en enda transaktion för ändamålet. Encashment Certifikat, om så krävs Också insisteras på etableringen av affärsrelationer. Förbindelser med en affärsenhet som ett företagsföretag bör etableras. Bara efter att ha erhållit och verifierat Inlämning av lämpliga dokument till stöd för namn, adress och affärsverksamhet såsom Intyg om upptagande enligt Companies. Act, 1956, MOA och AOA, Registreringsbevis för ett företag om registrerat. Partnerskap, etc. En lista över anställda som skulle vara Auktoriserad att handla på företagets vägnar och dokumentation för deras identifikation tillsammans med deras signaturer. Skall också krävas. Kopior av alla dokument som krävs för verifikation bör behållas på posten 2. ANKÄNNANDE OCH RAPPORTERING AV SUSPICIOUS TRANSACTIONS. Personal ska alltid vara vaksam Mot penningtvättstransaktioner hela tiden A. Transaktioner kan vara av misstänkt natur oavsett vilket belopp som är involverat. Några möjliga misstänkta aktivitetsindikatorer anges nedan. Kunden är ovillig att tillhandahålla detaljerad handling på frivolous grounds. o Transaktionen genomförs av en eller Fler mellanhänder för att skydda mottagarens identitet eller dölja deras engagemang. Stora transaktioner. Storlek och freka Ncy av transaktioner är högt med tanke på normal business. of customer. o Ändra i mönstret för affärstransaktioner. Listan ovan är endast vägledande och inte uttömmande. När personalen står över en misstänkt transaktion, borde de.1. Ställ frågor om Finansieringskälla och andra detaljer.2 Kontrollera identifieringshandlingarna noggrant.3 Rapportera omedelbart till MLRO. Reporting of Suspicious Transactions. To så långt möjligt, ska alla misstänkta transaktioner rapporteras till MLRO. be innan de genomförs. Fullständiga uppgifter om alla misstänkta transaktioner. Transaktioner, oavsett om de är genom eller inte, ska rapporteras skriftligen till MLRO Any transaction. Som verkar misstänkt får endast göras med föregående godkännande av MLRO. Om MLRO är rimligt övertygad om att den misstänkta transaktionen kan ha haft resultat. I penningtvätt bör han göra en rapport till de behöriga myndigheterna, dvs FIU.3. UTSÄTTNING AV EN RÄKNINGSREDOVISNINGSRAPPORTERING MLRO. An MLRO utnämns av Företag för övervakningstransaktioner och säkerställande av AML-riktlinjer som utfärdas av reservbanken från tid till annan. MLRO kommer också att ansvara för rapportering av misstänkta transaktioner s till Financial Intelligence Unit FIU Any. MLRO ska ha rimlig tillgång till alla nödvändiga Informationsdokument som skulle hjälpa honom i misstänkta transaktioner, om han hade åtagit sig, skulle ha tidigare godkänt ansvarsfrihet. MLRO: s ansvar kan innefatta. o att införa nödvändiga kontroller för upptäckt av misstänkta transaktioner. Till misstänkta transaktioner från personalen eller. o Besluta huruvida en transaktion ska rapporteras till lämplig personal. Utbildning av personal och utarbetande av detaljerad riktlinjehandbok för upptäckt av misstänkta transaktioner. Att förbereda årliga rapporter om huruvida system och förfaranden är tillräckliga eller inte. På plats för att förhindra penningtvätt och lämna in det till Topmanagement inom 3 månader Av budgetårets slut. 4 PERSONALUTVECKLING. Alla chefer och personal måste utbildas för att vara medvetna om de policyer och förfaranden som gäller för att förebygga penningtvätt, bestämmelser i PMLA och behovet av att övervaka alla transaktioner för att säkerställa Att ingen misstänkt aktivitet genomförs under det förflutna att byta pengar. Steg som ska vidtas när personalen stöter på eventuella misstänkta transaktioner som att skaffa frågor om källan till medel, kontrollera identitetshandlingarna. Försiktigt rapportera omedelbart till MLRO, etc. bör noggrant formuleras av. AMC och lämpligt förfarande som fastställs. AMC bör ha ett pågående utbildningsprogram för konsekvent genomförande av AML-åtgärderna.5 UNDERHÅLL AV REKORDEN. Följande handlingar bör bevaras under minst tio Years. o IDENTIFIERINGSRAPPORTER FÖR KUNDRÄKNINGAR Rekord inklusive identifiering som erhållits med avseende på alla transaktioner. o RBI PRESCRIBED RECORDS Utlåtanden Register som föreskrivs av E Reservbanken från tid till annan. Alla inspektionsrevisioner Samtidiga revisionsrapporter. Årsrapporter från MLRO överlämnas till toppledningen om eller inte på annat sätt av system och förfaranden för att förhindra osäkra transaktioner. Misstänkta transaktioner som rapporterats skriftligt eller på annat sätt till the. o Uppgifter om alla transaktioner som gäller köp av utländsk valuta mot kontantbelopp överstigande indiska rupier 10,00 000 från interrelated. persons under en month. o All korrespondens rapporterar med lämplig myndighet i samband. Med misstänkta transaktioner. Referenser från brottsbekämpande myndigheter, inklusive FIU, bör förbehållas till dess att ärendena är bedömda och stängda. 6 REVISION AV TRANSAKTIONER. Den samtidiga revisorn bör kontrollera alla transaktioner för att verifiera att de har gjorts. I enlighet med Riktlinjer för bekämpning av penningtvätt och har rapporterats som krävs. Efterlevnad av eventuella bortfall, som registrerats av den samtidiga revisorn Borde vara uppe i styrelsen. Ett intyg från revisorn om överensstämmelse med AML. guidelines bör erhållas vid upprättandet av årsredovisningen och bevaras. Alla bytesförändringar ska genomföras med due diligence enligt vad som föreskrivs av. RBI och andra lagar i kraft. När det gäller andra växlare, ska filialerna se till att deras licens är giltig. Officiella transaktioner är auktoriserade och alla betalningar görs endast genom. Anses ha läst och godkänt följande villkor. Följande terminologi gäller dessa villkor, sekretesspolicy och ansvarsfriskrivningsklausul och alla eller alla avtal Client, You and Your hänvisar till dig, personen som åtkomst till denna webbplats och accepterar Bolagets Villkor Bolaget, Oavsett, Vi och Oss, hänvisar till vårt företagsparti, parter eller oss, hänvisar till både kunden och oss själva, eller antingen t Han kund eller oss alla villkor hänvisar till erbjudandet, acceptansen och betalningen av betalningen som är nödvändig för att genomföra processen med vår hjälp till kunden på det mest lämpliga sättet, oavsett om det sker formella möten med fast löptid eller på annat sätt för uttryck Syfte att uppfylla kundens behov i fråga om tillhandahållande av bolagets angivna tjänster, i enlighet med och med förbehåll för gällande engelsk lag. Användning av ovanstående terminologi eller andra ord i singular, plural, kapitalisering och eller han eller hon De är betraktade som utbytbara och därför hänvisar till samma. Vi är fast beslutna att skydda din integritet. Godkända anställda inom företaget på grund av att du behöver veta mer, använd endast information som samlats in från enskilda kunder. Vi granskar ständigt våra system och data för att säkerställa det bästa Möjlig service till våra kunder Parlamentet har skapat specifika brott mot obehöriga åtgärder mot datorsystem och data Vi kommer att undersöka en Y sådana åtgärder i syfte att åtala och eller vidta civilrättsliga förfaranden för att återkräva skadestånd gentemot de ansvariga. Vi är registrerade enligt lagen om dataskydd 1998 och som sådan kan eventuella uppgifter om Kunden och deras respektive Klientrekord överföras till tredje part. Kundrekord anses vara konfidentiella och kommer därför inte att avslöjas för någon tredje part än Financial Magnates om det är juridiskt nödvändigt att göra det till de behöriga myndigheterna. Vi säljer inte, delar eller hyr din personliga information till någon tredje part eller Använd din e-postadress för oönskat mail. Alla e-postmeddelanden som skickas av detta företag kommer endast att vara i samband med tillhandahållande av överenskomna tjänster och produkter. Friskrivningsklausuler. Begränsningar Informationen på den här webbplatsen tillhandahålls på grundval av den. Tillåtet enligt lag utesluter detta företag alla försäkringar och garantier som gäller denna webbplats och dess innehåll eller som tillhandahålls eller kan tillhandahållas av någon Medlemsförbund eller någon annan tredje part, inklusive i samband med eventuella felaktigheter eller utelämnanden på denna webbplats och eller bolagets litteratur och utesluter all ansvar för skador som uppstår på grund av eller i samband med din användning av denna webbplats. Detta inkluderar, utan begränsning, direkt förlust Förlust av affärer eller vinst om förlusten av sådan vinst var förutsägbar eller uppstod under normala förhållanden eller om du har rekommenderat detta bolag av möjligheten för sådan potentiell förlust, skada som orsakats av din dator, datorsystem, system och program Och uppgifterna därom eller andra direkta eller indirekta, följdskador och tillkommande skador Finans Magneser utesluter emellertid inte ansvar för dödsfall eller personskada som orsakats av vårdslöshet. Ovanstående undantag och begränsningar gäller endast i den utsträckning som lagen tillåter. Inget av dina lagstadgade rättigheter som En konsument påverkas. Vi använder IP-adresser för att analysera trender, administrera webbplatsen, spåra användarens rörelse och samla bred demogra Phic information för aggregerad användning IP-adresser är inte länkade med personligt identifierbar information Dessutom registrerar våra webbservrar automatiskt för systemadministration, detektering av användningsmönster och felsökningsändamål, standardåtkomstinformation inklusive webbläsartyp, åtkomsttider öppet mail, begärd URL och referensadress Denna information delas inte med tredje part och används endast inom det här företaget på grundval av den information som behövs. Varje enskild identifierbar information som är relaterad till denna data kommer aldrig att användas på något annat sätt än det som anges ovan utan ditt uttryckliga tillstånd. Interaktiva webbplatser Denna företags hemsida eller Internetleverantör använder cookies för att vi ska kunna hämta användaruppgifter för varje besök. Kakor används i vissa områden på vår webbplats för att möjliggöra funktionaliteten i detta område och användarvänlighet för de personer som besöker. Länkar till den här webbplatsen . Du får inte skapa en länk till någon sida på denna webbplats utan vårt tidigare skriftliga samtycke. Om du skapar en länk till En sida på denna webbplats gör du på egen risk och de uteslutningar och begränsningar som anges ovan gäller för din användning av denna webbplats genom att länka till den. Länkar från den här webbplatsen. Vi övervakar inte eller granskar innehållet hos andra parti s Webbplatser som är länkade till från den här webbplatsen Meningar som uttryckts eller material som visas på sådana webbplatser delas inte nödvändigtvis eller godkännas av oss och bör inte betraktas som utgivare av sådana åsikter eller material. Var vänlig medveten om att vi inte är ansvariga för sekretesspraxis, Eller innehåll av dessa webbplatser Vi uppmuntrar våra användare att vara medvetna om när de lämnar vår webbplats för att läsa sekretessutlåtandena för dessa webbplatser. Du bör utvärdera säkerheten och trovärdigheten hos någon annan webbplats som är ansluten till den här webbplatsen eller åtkomst till via den här webbplatsen innan du avslöjar Någon personlig information till dem Detta företag tar inget ansvar för förlust eller skada på vilket sätt som helst, oavsett orsak, som följer av din upplysningar till tredje par Länkar till personuppgifter. Upphovsrätt och andra relevanta immateriella rättigheter finns på all text som rör företagets tjänster och hela innehållet på denna webbplats. Alla rättigheter reserverade Alla material som finns på denna webbplats är skyddade av Förenta staternas upphovsrättslagar och kan inte vara Reproduceras, distribueras, överförs, visas, publiceras eller sändas utan föregående skriftligt tillstånd från Finance Magnates Du får inte ändra eller ta bort något varumärke, upphovsrätt eller annat meddelande från kopior av innehållet. All information på denna sida kan komma att ändras. Användningen av detta Webbplats utgör godkännande av vårt användaravtal Läs vår integritetspolicy och juridiska ansvarsfriskrivning Handel med utländsk valuta på marginal medför en hög risk och kan inte vara lämplig för alla investerare Den höga hävstångsgraden kan fungera mot dig såväl som för att besluta att handla Utländsk valuta bör du noggrant överväga dina investeringsmål, nivå av erfarenhet och risk aptit Poss Ibility existerar att du kan bibehålla en förlust av vissa eller alla dina initiala investeringar och därför borde du inte investera pengar som du inte har råd att förlora. Du borde vara medveten om alla risker som är förknippade med valutahandel och söka råd från en oberoende finansiell rådgivare Om du är osäker Meningar som uttrycks hos Finans Magnates är de av de enskilda författarna och representerar inte nödvändigtvis Fthe Company eller dess förvaltning Finans Magnates har inte verifierat noggrannheten eller grunden i faktumet av något krav eller uttalande från någon Oberoende författarens fel och utelämnanden kan inträffa Eventuella åsikter, nyheter, undersökningar, analyser, priser eller annan information som finns på denna webbplats, av Finans Magnates, dess anställda, partners eller bidragsgivare, tillhandahålls som allmän marknadskommentar och utgör inte investeringsrådgivning. Kommer inte att ta ansvar för förlust eller skada, inklusive, utan begränsning till, eventuell förlust av vinst som kan uppstå d Direkt eller indirekt från användning av eller beroende av sådan information. Ingendera parten ska vara ansvarig för den andra för eventuella underlåtenhet att utföra någon skyldighet enligt något avtal som beror på en händelse som inte omfattas av en sådan part, inklusive men inte begränsad till någon lag av Gud, terrorism, krig, politisk uppror, uppror, upplopp, civil oro, civil eller militär myndighet, uppror, jordbävning, översvämning eller någon annan fysisk eller människan gjorde händelse utanför vår kontroll, vilket leder till uppsägning av avtal eller kontrakt Ingåtts eller som rimligen hade kunnat förutses. En part som berörs av en sådan händelse skall genast underrätta den andra parten om samma och skall använda alla rimliga ansträngningar för att följa villkoren för ett avtal som ingår i denna. Vid strängt utförande av någon bestämmelse i detta eller något avtal eller om någon part inte har rätt att utöva någon rättighet eller åtgärd som den eller han har rätt till Der ska inte utgöra ett upphävande av detta och får inte leda till en minskning av skyldigheterna enligt denna eller någon överenskommelse. Inget avstående från någon av bestämmelserna i denna eller någon överenskommelse ska träda i kraft om det uttryckligen anges att den är sådan och undertecknad av båda parter. Anmälan av ändringar. Bolaget förbehåller sig rätten att ändra dessa villkor från tid till annan efter eget tycke och din fortsatta användning av webbplatsen kommer att innebära att du accepterar eventuella ändringar av dessa villkor. Om det ändras vår integritetspolicy, kommer vi att Meddela att dessa ändringar har gjorts på vår hemsida och på andra viktiga sidor på vår webbplats Om det finns några ändringar i hur vi använder våra webbplatskunder personligt identifierbar information, kommer anmälan via e-post eller post till de som berörs av Den här ändringen Eventuella ändringar i vår integritetspolicy kommer att publiceras på vår webbplats 30 dagar innan dessa ändringar äger rum. Därför rekommenderas att du regelbundet läser detta uttalande. Dessa termer Ms och villkor ingår i avtalet mellan kunden och oss själva. Din åtkomst av denna webbplats och eller bokningsavtal eller avtal anger din förståelse, överenskommelse och godkännande av ansvarsfriskrivningskommittén och de fullständiga användarvillkoren som finns här. Din lagstadgade konsument Rättigheterna är opåverkade. Finans Magnes 2015 Alla rättigheter reserverade. Reservera Bank of India flyttar för att stoppa utländska valutahandlare. Michael Greenberg Brokers Retail FX måndag, 11 04 2011 01 17 GMT. It är ingen hemlighet att detaljhandel forex trading är ganska populär i Indien, men som i Kina , Det är också olagligt Online-spothandel är endast tillåtet på en handfull mäklare och valutor men det stör inte utländska mäklare från att komma in på denna marknad och uppmanar lokala kunder, trots allt är det väldigt lönsamt. Det verkar som att Indiens reservbank hade tillräckligt Av det är det både olagligt och skadar en av sina kärnverksamheter därför utfärdat en varning till kreditkortsprocessorer Föreskrifterna enligt Foreign Exchange Management Act FEMA, 1999, tillåter inte bosatta indianer att handla i utländsk valuta på inhemska eller utländska marknader RBI S instruktion kommer i kölvattnet av införandet av utländsk valutahandel på ett antal internet - och elektroniska handelsportaler, som lockar invånarna med erbjudanden av garanterad h Igh returnerar baserat på sådan valutahandling Flera människor har förlorat kraftigt i forexhandel via internetportaler under det senaste förflutet. Annonserna av dessa Internet - eller onlineportaler uppmanar folk att handla i forex genom att betala det initiala investeringsbeloppet i indiska rupier, den RBI sa. Många företag involverar även agenter som personligen kontaktar blygsamma människor att genomföra valutahandel och investeringssystem och lockar dem med löften om oproportionerliga eller orimliga avkastningar, säger RBI. Sägda företag ber allmänheten att göra marginalbetalningarna för sådana online-valutahandelstransaktioner Genom kreditkort eller inlåning i olika konton som upprätthålls hos banker i Indien, sade RBI. De kortgivande företagen som också kan uppmanas att vara varna för att tillåta betalningar för sådana otillåtna transaktioner, säger centralbanken. Den apexbanken sade att den också har Observerade att konton öppnas i namnet på individer eller proprietära problem vid olika bankkontor Es för att samla in marginalen och investeringspengarna. Bankerna har blivit ombedda att utöva försiktighet och vara extra vaksamma när det gäller sådana transaktioner, säger RBI: s cirkulära. En ny invånare som samlar in eller överför sådana betalningar utanför Indien är sannolikt att fortsätta Mot med, för överträdelse av FEMA och kränkning av bestämmelser om Know Your KYC-normer och anti-money laundering AML-standarder, kommer det cirkulära tillägget. Vill det stoppa några utländska valutahandlare från att fungera i Indien. Gissa. Ta rätt väg till handel I forex. With många risker involverade i utländsk valuta handel bör bosatta indianer som vill dra nytta av valutahandlingar bör handla i valutahandlade valutaderivat som är tillgängliga i landet. Införandet av valutaderivat på regulerade börser fyra år tillbaka öppnade en ny tillgång Klass till indianer. Utöver rikets land s lagstiftande landskap, en Internet-baserad utländsk valutahandel handelsmarknaden a Lso verkar vara blomstrande Det erbjuder fler val och större satsningar Men handel på den är olaglig för indianerna och bär höga risker. Avskaffande av lag. Internetportaler som erbjuder valutahandel verkar allestädes närvarande dessa dagar De annonserar i stor utsträckning främst på en mängd olika webbplatser som lockar Kunder med snabba avkastningar och stora pengar På vissa portaler proklamerar leende ansikten hur lätt de gjorde flera hundra dollar om några dagar och bjuda in andra att gå med på dem På andra verkar till synes framgångsrika individer dra fördelarna med forex trading och berätta hur det hjälpte dem Tjäna extra income. Don t faller för marknadsföring spiel Inte bara riskerar du att förlora dina pengar, men du kommer att hitta dig på fel sida av lagen. Reserve Bank of India RBI har vid mer än ett tillfälle, Varnas mot utländsk valutahandel genom Internetportaler. Den utfärdade första gången en rådgivning i februari förra året och följde sedan upp två anmälningar i april 2011 och 20 november 11 se länkar nedan. RBI har observerat att utländsk valutahandel har introducerats på ett antal internetportaler för elektronisk handel som lockar invånarna med erbjudanden av garanterad hög avkastning baserat på sådan valutahandel. Det klargör att någon person bosatt i Indien samlar in och genomför Omedelbart överföra sådana betalningar direkt indirekt utanför Indien skulle göra sig själv skyldig att fortsätta med i strid med Foreign Exchange Management Act FEMA 1999, förutom att det är ansvarigt för överträdelser av bestämmelser om Know Your KYC-normer för bekämpning av penningtvätt. Är klart Återbetalningar för sådana affärer är inte tillåtna enligt lagen Rättsliga åtgärder kan vidtas mot indiska invånare att samla in och överlåta sådana betalningar Forexmarknadsexperter samtycker till den rättsliga aspekten säger Anil Bhansali, vice ordförande, Mecklai Financial Services, enligt FEMA, alla Dessa branscher är olagliga affärer Samling av marginal för sådan online-port Als är också ett brott mot FEMA Anindya Banerjee, Senior Manager, Kotak Securities, förklarar, att RBI inte tillåter användning av utländsk valuta för hävstångsehandel. Vanligtvis erbjuder forexportalerna hävstångseffekter av x gånger, vilket innebär att de bryter mot RBI-bolagets riktlinjer Som erbjuder online-handel i valutor är vanligtvis baserade utanför landet, ofta i skatteparadis som Cypern. De har inte adresser och kontaktnummer i Indien, även om de kan utse agenter för att koppla samman och begära kunder på deras vägnar. Således kan dessa företag Vara utanför regulatorns räckvidd. Men indiska invånare som kommer in i sådana affärer och enheter som agenter, banker och kreditkortsföretag som underlättar dem skulle vara skyldiga att vidta rättsliga åtgärder. Enligt Vikram Murarka, Chief Currency Strategist, Kshitij Consultancy Services, Lagligen är företagen fritt att erbjuda online-handel eftersom de inte kan svaras mot RBI. RBI-restriktionerna gäller för de bosatta indiska medborgarna Så, Juridiskt är de de som ska avstå från online-handel. Övriga risker. Även om uppgifter om hur mycket volymen av handel som dirigeras till Internet-handelsportaler som erbjuder valutahandel inte är tillgängliga verkar trenden ha fångats på. Såsom RBI har observerat , Många indiska invånare har fallit byte till frestande erbjudanden och förlorat pengar kraftigt. Utnyttjad av locket med snygga avkastningar erbjöd den mycket höga hävstången satsningar så hög som 400 gånger eller mer tillåtna på marginalen och flera valutapar att handla på många enheter Erbjuda så många som 52 par, verkar många handlare ha testat sin tur på den utländska valutamarknaden, inte alltid med bra resultat. Riskerna härrör från många källor Den globala valutamarknaden är förmodligen den största och bland de mest sofistikerade i World. Gullible investerare utan det nödvändiga kunskapet och uppmuntras av deras framgång i demohandel kan enkelt brinna sina fingrar i det riktiga spelet. Dessutom kan utländsk valutahandel som erbjuds av Internetportaler vara I form av kontrakt för skillnad CFD, en annan typ av derivatprodukt som många handlare kanske inte är bekanta med. Den höga hävstången verkar också med ett dubbelkantigt svärd. Även om det har potential att multiplicera vinster, förstorar det förluster. Det finns också Konvertering risk och kostnad och provision avgift som indiska invånare ådra sig vid omräkning av rupier till utländsk valuta och vice versa. Finalt finns det motpartsrisk för den indiska näringsidkaren risken att partiet i andra änden inte kan hedra sitt engagemang De flesta företag som erbjuder Utländska valutahandlare utför sina affärer inte på regulerade börser där handeln är garanterad men i den mer riskfyllda OTC-marknaden. Enligt Vikram Murarka utför sådana företag vanligtvis inte handeln på börserna. De arbetar nästan alltid i OTC-marknadsföringsbolagen Som erbjuder utländska valutahandel i Indien ligger utanför gränserna för landets föreskrifter indiska invånare som befinner sig kortvariga Kan ha liten eller ingen möjlighet att få sina anklagelser åtgärdade. Rättsmedel, även om de är tillgängliga, kan vara dyra att genomföra och vara en långdragen process. Bottomline Med de juridiska och operativa risker som är inblandade i utländsk valutahandel, är bosatta indianer som har kunskapen - how och vill dra nytta av valutahandlingar bör handla i valutahandlade valutaderivat som är tillgängliga i landet. Det rättsliga valet. Valuta-derivathandeln på erkända börser, som tillåts av RBI och SEBI 2008, har expanderat både när det gäller Produktutbud och volymer För närvarande underlättar tre börser NSE, MCX-SX och United Stock Exchange USE dessa handelsverksamheter. Den första produkten som introducerades var valutaterminer på Indian Dollars par i US-dollar. Futures trading in the Rupee vis-vis three Övriga stora valutor euro, brittisk pund och japansk yen följde Under 2010, när valutaalternativ tillåtits på USD-INR-paret, introducerade NSE och USE produkten efter MCX-SX lanserade också valutaoptioner i augusti 2012. Valutaterminskontrakten har en 12-kalendermånaderscykel och valutaoptioner har en tre kalendermånaderscykel Så idag har valutahandlare i Indien En bredare korg att välja mellan. De kan handla i terminer och optioner på fyra stora valutor gentemot rupén på tre börser. Handelsavräkning garanteras av börserna. Alla kontrakt är kontanta utan några fysiska kontrakt. Huvuddelen av affärerna Händer på NSE och MCX-SX med likviditet som nyligen faller på USE efter regelbunden granskning. Majoriteten av affärer händer i USD-INR-paret. Bättre likviditet, fler valutapar och att ta itu med oro över kostnadsstrukturen kan hjälpa till att locka till sig fler näringsidkare Valutahandlade valutaderivatmarknaden. Länkar till RBI-kommunikation. Denna artikel publicerades den 25 augusti 2012. Få mer av dina favoritnyheter levererade till din inkorg. Varför tillåter RBI inte, eftersom det är våra egna pengar vi investerar. Det finns många som också förlorar pengar på aktiemarknaderna. Så Govt är Tjäna pengar på aktiemarknaderna Govt kan inte tjäna pengar om de tillåter valutahandel i Indien. Det finns många saker i Indien att göra för att lyfta upp ekonomin. Indien är alltid ute av spelet i hela kretsen. Skickad den 29 augusti 2012 kl. 01 29 IST. This artikel är stängd för kommentarer Vänligen maila Editor. NEVER missa några senaste nyheter vi kommer att få det levererat varmt till din inkorg. Forex Trading i Indien. Första en förtydligande Valutahandel eller Forex handel i Indien är olaglig Det kan låta en Lite överraskande och konstigt, varför skulle det finnas en artikel om vad som inte är tillåtet. Låt mig förklara - det finns många offshore-portaler online baserade i länder som anses vara skatteparadis och ligger utanför ramen för indisk rättslig ram som tillåter En person att handla online i utländsk valuta med en liten marginal men det är inte tillåtet av RBI. Dessa portaler annonserar aggressivt och försöker locka kunder med löftet om hög avkastning genom att göra en liten investering men kom ihåg förutom att vara olaglig kan dessa handlar Fylld med operativa risker. Vad RBI tillåter och är allmänt förstått som Forex trading i Indien är handel med valutaderivat. Enligt RBI-regler kan en person bosatt i Indien ingå valutaterminer eller valutaoptioner på en börs som redovisas enligt avsnitt 4 i Securities Contract Regulation Act, 1956, to hedge an exposure to risk or otherwise, subject to such terms and conditions as may be set forth in the directions issued by the RBI from time to time. Forex Trading in India Rules and Procedures. So now that we understand that trading in only forex derivatives is permitted by the Indian law let us get an overview about the rules and procedures that govern this trade in India T he framework for trading in derivatives has been set up by the RBI and SEBI while the legal guidelines are provided by FEMA Foreign Exchange Management Act provides the legal guideline for. Trading in currency derivatives on recognized exchanges has been permitted by RBI and SEBI since 2008.Currently you can trade in three stock exchanges these are the National Stock Exchange NSE , MCX-SX and the United Stock Exchange USE. Initially only futures for the INR Dollar pair were allowed later more pairs were introduced At present you can trade in derivatives of Dollars, GBP, Euro and Japanese Yen you can also trade in Dollars and Interest Rate Futures on 10 Y GS 7 and 91 D T-Bill. Currency options are also available with underlying as US Dollar Indian Rupee USD-INR spot rate. Derivatives are traded on margin you are required to deposit an initial margin with the exchange through your financial intermediary. Contracts are always settled in cash and in Indian Rupee settlement is guaranteed by the exchange. The futures have a cycle range from 1 month to 12 months for options it is three months. The lot size for futures is 1000 per unit except for the JPY INR pair where the lot size is 100000 units. Requirements for Forex Trading in Currency Futures. Forex trading in all derivatives is online and requires completion of certain formalities before you can start trading in them Almost all leading banks and many other financial institutions provide you with a platform for currency trading. Investors interested in trading in currency derivatives are required to open a trading account for currency derivatives. Some banks allow you to use a common trading account for equity and currency derivatives while some may require that you open a separate trading account for forex derivatives Unlike equity no demat account is required for trading in derivatives. As per the guidelines laid by SEBI and RBI the customer is expected to complete the KYC Know Your Customer guidelines and submit the required d ocuments These guidelines are pretty standard and are usually uniform across all banks. These accounts are essentially online and are linked to your savings or current account to facilitate settlement of trades You would be provided with your login id and password so that you can log on to the portal and start trading. It is recommended that you familiarize yourself with all the terms, tools and procedures before you begin trade Being aware of the operational guidelines for the portal is important. Choosing a good institution for opening an account ensures that you get safety in transactions and accurate and timely information Always take a demo for the site. Other aspects that govern choosing which bank to open an account with are brokerage rates products offered and which exchange does the bank have tie-up with. Before you start trading you are required to have the requisite amount in your linked savings account as margin the margin is generally 5 of the contract value In a few instances the bank may change this depending on market volatility. Forex trading is normally done on the margin trading principles That means you can trade for a bigger amount with a relatively smaller in markets requires you to stay alert and updated always keep abreast about the change in guidelines or other relevant information. Most reputed and established intermediaries provide a lot of information to the client be it in the form of emails, tickers on the site, mobile alerts and so on. However as a customer it is you job to go through the information provided and use it your advantage Currency derivatives help you to diversify your portfolio and for those dealing in foreign exchange they can be an effective tool for hedging. In Forex trading you are always offered a quote of spread That means you are offered by your broker a buying price and selling price for a specific currency pair If you accept that spread the trade is executed by the broker and you need not go to the exchange trading floor for the trading.